Maruz kalma

Maruziyet, kullanıldığı bağlama bağlı olarak farklı kavramlara atıfta bulunabilir. Genel olarak maruziyet, bir kişinin veya bir şeyin belirli bir durum veya faktöre karşı risk altında veya savunmasız olma derecesini ifade eder.

Finansal bağlamda, maruziyet tipik olarak belirli finansal faktörlerin veya olayların bir birey, şirket veya yatırım üzerinde yaratabileceği potansiyel risk veya etkiyi ifade eder. Bu, piyasa maruziyeti, kredi maruziyeti, likidite maruziyeti ve operasyonel maruziyet gibi çeşitli maruziyet türlerini içerebilir.

Piyasa riski olarak da bilinen piyasa riski, piyasa dalgalanmalarının yatırımların veya portföylerin değeri üzerindeki potansiyel etkisini ifade eder. Faiz oranları, döviz kurları, emtia fiyatları ve hisse senedi fiyatlarındaki değişikliklerle ilgili riskleri kapsar. Örneğin, önemli ölçüde döviz riskine maruz kalan bir şirket, karlılığını ve nakit akışlarını etkileyebilecek döviz dalgalanmalarına karşı savunmasız olabilir.

Kredi riski, bir karşı tarafın finansal yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan potansiyel zarar riskini ifade eder. Bu, kredilerin, tahvillerin veya ticari alacakların temerrüde düşme riskini içerebilir. Bankalar ve finans kuruluşları, kredi ve yatırım portföylerini yönetmek için genellikle kredi riskini değerlendirirler.

Likidite riski, varlıkların önemli bir değer kaybı olmaksızın hızlı bir şekilde nakde dönüştürülebilmesiyle ilişkili riski ifade eder. Yükümlülüklerini yerine getirmek ve faaliyetlerini yönetmek için likit fonlara erişime güvenen finansal kuruluşlar için özellikle önemlidir.

Operasyonel risk, bir şirketin günlük faaliyetlerinden kaynaklanan potansiyel risklerle ilgilidir. Bu, tedarik zinciri aksaklıkları, teknolojik arızalar, mevzuat değişiklikleri ve yasal yükümlülüklerle ilgili riskleri içerebilir. Örneğin, bir imalat şirketi, üretim süreçlerini ve maliyetlerini etkileyebilecek çevresel düzenlemelerdeki değişikliklere operasyonel olarak maruz kalabilir.

Maruz kalınan risklerin yönetimi, bu risklerin tanımlanmasını, ölçülmesini, izlenmesini ve azaltılmasını içerir. Maruz kalınan riskleri yönetmek için riskten korunma teknikleri, çeşitlendirme, sigorta veya türevler yoluyla risk transferi ve risk yönetimi politika ve prosedürlerinin uygulanması gibi çeşitli strateji ve araçlar kullanılabilir.

Genel olarak, maruziyet risk yönetiminde temel bir kavramdır ve bir bireyin, şirketin veya yatırımın çeşitli faktörler veya olaylarla ilgili olarak sahip olduğu kırılganlık veya risk derecesini ifade eder. Maruz kalınan riski anlamak ve yönetmek, bilinçli kararlar almak ve potansiyel kayıplara karşı korunmak için çok önemlidir.